jupiturns
2023-04-26 16:46第二題,cir模型也有基于時間的參數(shù)啊,為什么說無套利模型有時間參數(shù)因此更準
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Vincent助教
2023-04-27 17:08
該回答已被題主采納
你好
CIR是均衡模型,基于均衡假設,不需要匹配市場中的短期利率的期限結構,而HL模型這類無套利模型,會去匹配市場,所以其結果更貼合市場。
CIR和V這類均衡模型,得到的結果基于總體經(jīng)濟均衡,這個假設下,得到的短期利率不一定和當前市場實際利率相符。
