劉同學(xué)
2023-04-27 16:21A越大,為什么E(R)越低呢?E(R)=U+1/2Asigma平方,A越大,E(R)應(yīng)該越大啊
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-04-28 10:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。U并不是一個(gè)常數(shù),題目并沒有說投資者A的效用與投資者B的關(guān)系,因此你直接假定二者效用相等,根據(jù)A來判斷是不對的。這題考的就是風(fēng)險(xiǎn)越大收益越大,風(fēng)險(xiǎn)越小收益越小。因此你看投資者A的厭惡系數(shù)小于B,說明B是更加風(fēng)險(xiǎn)厭惡的,風(fēng)險(xiǎn)容忍度較低,說明對應(yīng)的收益也較低。那么與CAL相切的也較低。
同學(xué)如果回答解決了您的疑惑,請給回答給予采納。祝早日持證!
