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2023-04-27 16:471. 此頁(yè)中的圖表PFE為縱軸,單位為何是%? 2. 貸款Loans未來(lái)敞口預(yù)計(jì)會(huì)decline是因?yàn)閜repayments,但債券的利息不也相當(dāng)于prepayments么,為什么未來(lái)敞口不預(yù)計(jì)下降呢
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-04-30 13:28
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同學(xué)你好,1.PFE指的是一定置信水平下的極端敞口,這里縱軸的百分比更多的是想表達(dá)一個(gè)敞口的變化。2.貸款存在每期的本金償還,因此敞口在下降;但債券在到期之前,是沒(méi)有本金的償還的,只有每期利息的支付,所以PFE圖像準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)是一個(gè)上下波動(dòng)的情況,當(dāng)然就像圖上表示的一樣,到了第五年,本金需要償還了,此時(shí)的敞口直接歸為0了。
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