Robyn
2023-04-27 21:22四大模型的假設(shè)和優(yōu)缺點(diǎn)分別是什么
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2023-04-28 11:56
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同學(xué)你好,
CIR模型假設(shè)每個(gè)人都必須以其有限的資金來做出消費(fèi)和投資決策,CIR模型考慮了波動(dòng)會(huì)隨時(shí)間發(fā)生變化。
Vasicek model與CIR模型具有相同的漂移項(xiàng)(趨勢(shì)項(xiàng)),與CIR模型相比,波動(dòng)率在分析期間保持不變。
Ho-Lee Model模型可以通過從市場(chǎng)價(jià)格推斷基于時(shí)間的漂移項(xiàng),進(jìn)而校準(zhǔn)市場(chǎng)數(shù)據(jù),這意味著該模型可以精確地生成當(dāng)前的期限結(jié)構(gòu)
KWF模型類似于Ho-Lee模型。
相關(guān)區(qū)別見下圖,可以記一下。
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