1個回答
Danyi助教
2023-04-28 11:56
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同學你好,
CIR模型假設每個人都必須以其有限的資金來做出消費和投資決策,CIR模型考慮了波動會隨時間發(fā)生變化。
Vasicek model與CIR模型具有相同的漂移項(趨勢項),與CIR模型相比,波動率在分析期間保持不變。
Ho-Lee Model模型可以通過從市場價格推斷基于時間的漂移項,進而校準市場數(shù)據,這意味著該模型可以精確地生成當前的期限結構
KWF模型類似于Ho-Lee模型。
相關區(qū)別見下圖,可以記一下。
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