趙同學(xué)
2023-04-27 23:06您好，這里為什么說call and put option on the same stock with the same T AND X have equal gammas呢？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-04-28 11:23
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
我們可以從圖形的角度理解：
對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)相同，執(zhí)行價(jià)格相同，到期時(shí)間相同的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Gamma相同
Gamma在數(shù)學(xué)角度是“二階導(dǎo)”，如果“二階導(dǎo)”為正數(shù)，可以聯(lián)系起來債券中的“漲多跌少”，“凸性”
如下截圖，（對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)相同，執(zhí)行價(jià)格相同，到期時(shí)間相同的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Gamma相同）long put和long call具有相同的二階導(dǎo)，二階導(dǎo)為正，都有漲多跌少的特征
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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