JULIA
2023-04-28 09:48老師這種求Fair value而且涉及到二叉樹的題目,什么時候用如圖這樣一一對應(yīng)概率計算E1-E4每期的風險敞口,然后VND- CVA求出來,什么時候用很多題目里那樣直接從最后一期二叉樹一年一年往前折現(xiàn)最后得到P0的方法啊?兩種方式有啥區(qū)別,分別在什么情況下使用更好,真的搞不懂。
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1個回答
Danyi助教
2023-04-28 14:35
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同學(xué)你好,
這兩種方法本質(zhì)計算出來的價格都是一樣的,一個是在現(xiàn)金流中考慮風險,一個是在折現(xiàn)率中考慮風險。具體用哪種方法題干會明確的,一般題干只會給出其中一種方法的相關(guān)用到的數(shù)據(jù)。
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