1個回答
Galina助教
2018-11-16 13:26
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我覺得應(yīng)該選A吧。這是哪里的題目???看著排版和順序像協(xié)會practice exam。但我沒找到這題。。
hedge fund在這個交易中是買put,利率和put是負相關(guān)的關(guān)系【一級金融市場與產(chǎn)品學(xué)過】當利率上升,long put的獲利變少。所以hedge fund的exposure下降。
但對手方bank HJK的違約概率上升,所以PD和exposure負相關(guān),是rwr。
