顏同學(xué)
2018-11-16 11:40請問老師 如圖所示，Residual risk 乘以 Information coefficient 得出的應(yīng)該是 Alpha， 為什么答案上寫的卻得出的是 Standard deviation 呢？ 謝謝老師
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1個回答
Crystal助教
2018-11-16 17:59
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同學(xué)你好，這個呢在原版書中是有說的，但是是作為一個已知結(jié)論來用的，說的內(nèi)容就是alpha=IC*sigma*score ,這個score是一個服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的數(shù)值，其中IC*sigma是一個常數(shù)，所以alpha就是一個服從均值為0，方差是IC^2*volatility^2的正態(tài)分布，所以呢，這個alpha 的標(biāo)準(zhǔn)差就是IC*residual risk，這個residual risk是一個根據(jù)歷史數(shù)據(jù)得出來的常數(shù)。
如果題干沒有說BR是多少，那么我們就默認(rèn)是1
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