JULIA
2023-04-28 20:20第一題,為什么不能用equity risk premium 6% = rm - rf 4.5%這個公式,求出rm = 10.5%? 這里10.5%的rm 和 通過CAPM公式求出來11.7%的那個r 具體有什么區(qū)別?
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1個回答
開開助教
2023-04-29 22:41
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同學(xué)你好,
這里要用的r是required rate of return,而用CAPM計算出來的才是要求回報率
而equity risk premium是equity市場的收益率超過rf的部分,是要求回報率的一部分。但不等同
r=rf+beta*equity risk premium
