謝同學(xué)
2023-04-29 10:58本 case的第三題,當(dāng)利率下降,callable債券很好理解,但是對(duì)于putable債券,既然不會(huì)行權(quán),Vput不是應(yīng)該減小接近0。這樣的化,債券的價(jià)值不是與不含權(quán)債券接近嗎,怎么還是會(huì)比不含權(quán)債券小呢?怎么理解?從公式也理解不了啊Vputable=Vpure+Vput?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2023-04-29 21:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這里不是看絕對(duì)值,而是看變動(dòng)幅度。
比如之前Vputable=Vpure+Vput,假設(shè)8=5+3
此時(shí)利率下降,變?yōu)?=7+2
Vpure從5變到7的幅度大于Vputable從8變到9.
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
