Yini
2023-04-29 15:25請問parametric VaR和marginal VaR具有前瞻性嗎?可以衡量tail risk嗎?
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1個回答
Essie助教
2023-04-29 21:34
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你好,從廣義上說,VaR都是可以用來衡量尾部風險的。但如果非常關注尾部風險,那么用CVaR衡量最好,因為他衡量的是超出VaR臨界值后,產生的平均損失。
如果parametic VaR是用歷史數(shù)據計算出來的,那么就沒有前瞻性。Incremental VaR指的是如果頭寸規(guī)模相對于剩余頭寸發(fā)生變化,投資組合風險價值將如何變化,比如原組合里面只有A和B兩個資產,現(xiàn)在加入C資產,VaR值如何變動,具有一定的前瞻性。
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回復Essie:那marginal VAR可以衡量尾部風險嗎?C選項是錯在parametric var還是說parametric var和marginal var都錯了?
