Yini
2023-04-29 15:25請問parametric VaR和marginal VaR具有前瞻性嗎？可以衡量tail risk嗎？
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-04-29 21:34
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你好，從廣義上說，VaR都是可以用來衡量尾部風(fēng)險(xiǎn)的。但如果非常關(guān)注尾部風(fēng)險(xiǎn)，那么用CVaR衡量最好，因?yàn)樗饬康氖浅鯲aR臨界值后，產(chǎn)生的平均損失。
如果parametic VaR是用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的，那么就沒有前瞻性。Incremental VaR指的是如果頭寸規(guī)模相對于剩余頭寸發(fā)生變化，投資組合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值將如何變化，比如原組合里面只有A和B兩個(gè)資產(chǎn)，現(xiàn)在加入C資產(chǎn)，VaR值如何變動(dòng)，具有一定的前瞻性。
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回復(fù)Essie：那marginal VAR可以衡量尾部風(fēng)險(xiǎn)嗎？C選項(xiàng)是錯(cuò)在parametric var還是說parametric var和marginal var都錯(cuò)了？
