undefinable
2023-04-29 23:49alternative 1中的描述是不是錯了，因為type 2 error就是認為強的變?nèi)?，弱的變強，那這里應該是aviod theta
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-05-04 10:51
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同學你好，我們認為這個題目確實是有歧義的。理論上來說兩個角度都可以分析。
一個是從基金經(jīng)理未來的表現(xiàn)出發(fā)，判斷基金經(jīng)理未來是skill還是unskilled，從而判斷犯了什么錯誤。這也是參考答案的思路：
假設(shè)業(yè)績會均值回歸，那么未來E表現(xiàn)會變好（未來的好基金經(jīng)理），T表現(xiàn)會變差（差基金經(jīng)理）。Alternative 1是沒雇傭未來好基金經(jīng)理，因此是type II error; Alternative 2是雇傭了未來差的基金經(jīng)理，屬于type I error。
還有一個就是均值回歸的角度，那么Alternative 1和Alternative 2都是認為業(yè)績不會mean reverting，因此A1是避免投資原來的弱者，A2是投資之前的強者，而實際上業(yè)績是mean reverting的，所以這兩個應該都是type I error。
所以這題應該是有點問題的。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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