張同學
2023-04-30 15:24老師,該題第3問,不用簽訂反向合約的方法計算PV固怎么列式子?PV浮動=1對嗎?暫不考慮本金的情況下,謝謝
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-02 23:42
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
感謝提供信息截圖!~
如果不用簽訂反向?qū)_合約,而是用傳統(tǒng)的方式計算互換合約的估值
固定段在估值時間點的現(xiàn)值就是對固定利率債券進行估值
浮動端在估值時間點的現(xiàn)值就是面值單位1,因為浮動利率債券價格在每一個付息日都會回歸面值,當前估值時間點就是一個付息日
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
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追答
具體計算請參考以下截圖信息
由于原題Q3給出解析(重新簽訂互換合約,計算過程中保留小數(shù)位數(shù)),它的結果和以下截圖結果有點不一樣
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回復Deeznuts:固定端每一期現(xiàn)金流都是固定利率3%,此時本金為單位1,將每一個筆3%固定現(xiàn)金流折現(xiàn)(3%乘以折現(xiàn)因子)。平臺推送評論內(nèi)容較慢,如有疑問請“提問” -
回復Evian, CFA:這里固定端的計算沒看懂 可否說的詳細點
