張同學(xué)
2023-04-30 15:24老師，該題第3問(wèn)，不用簽訂反向合約的方法計(jì)算PV固怎么列式子？PV浮動(dòng)=1對(duì)嗎？暫不考慮本金的情況下，謝謝
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-05-02 23:42
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
感謝提供信息截圖！~
如果不用簽訂反向?qū)_合約，而是用傳統(tǒng)的方式計(jì)算互換合約的估值
固定段在估值時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)值就是對(duì)固定利率債券進(jìn)行估值
浮動(dòng)端在估值時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)值就是面值單位1，因?yàn)楦?dòng)利率債券價(jià)格在每一個(gè)付息日都會(huì)回歸面值，當(dāng)前估值時(shí)間點(diǎn)就是一個(gè)付息日
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追答
具體計(jì)算請(qǐng)參考以下截圖信息
由于原題Q3給出解析（重新簽訂互換合約，計(jì)算過(guò)程中保留小數(shù)位數(shù)），它的結(jié)果和以下截圖結(jié)果有點(diǎn)不一樣
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回復(fù)Deeznuts：固定端每一期現(xiàn)金流都是固定利率3%，此時(shí)本金為單位1，將每一個(gè)筆3%固定現(xiàn)金流折現(xiàn)（3%乘以折現(xiàn)因子）。平臺(tái)推送評(píng)論內(nèi)容較慢，如有疑問(wèn)請(qǐng)“提問(wèn)”
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回復(fù)Evian, CFA：這里固定端的計(jì)算沒(méi)看懂 可否說(shuō)的詳細(xì)點(diǎn)
