丁同學(xué)
2023-04-30 20:09第四題，題目中的情形是從tem轉(zhuǎn)化到current rate method，也就是B/S項(xiàng)目的記賬方式會(huì)發(fā)生很多調(diào)整變化，那么為什么可以直接用tem方法下的B/S賬目進(jìn)行exposure計(jì)算呢？而不是轉(zhuǎn)化成Current方式后再進(jìn)行計(jì)算？是我想多了嗎？題目意圖是不是就問的是tem方式下的B/S面臨轉(zhuǎn)到current方式的expo？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2023-05-02 13:47
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
匯率轉(zhuǎn)換的風(fēng)險(xiǎn)敞口，討論Current rate or Ending rate帶來了風(fēng)險(xiǎn)敞口，另外Historical rate不會(huì)變化，因此不會(huì)帶來不確定性
Temporal method：net exposure = monetary assets - monetary liabilities
Current rate method：net exposure = shareholder’s equity
如果Functional currency從美元變更為加元，則Current rate method將取代Temporal method。
Temporal method exposure=貨幣性資產(chǎn)-貨幣性負(fù)債，用現(xiàn)時(shí)匯率。
Current rate method exposure=total assets-total liabilities，用現(xiàn)時(shí)匯率。
意味著我們需要多考慮非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債，排除A。
我們現(xiàn)在討論匯兌損益，匯兌損益是unrealized。
加油，祝你順利通過考試~
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追問
Temporal method exposure=貨幣性資產(chǎn)-貨幣性負(fù)債，用現(xiàn)時(shí)匯率。
Current rate method exposure=total assets-total liabilities，用現(xiàn)時(shí)匯率。
所以在轉(zhuǎn)換時(shí)，真正發(fā)生匯兌損益的敞口來源，是非貨幣的資產(chǎn)和負(fù)債，對嗎？
進(jìn)一步，由非貨幣資產(chǎn)負(fù)債 因?yàn)檗D(zhuǎn)換方式的變化，而產(chǎn)生的匯兌損益，都是unrealized，是嗎 -
追答
同學(xué)，下午好。
1. 是的，他們差的部分是非貨幣的資產(chǎn)和負(fù)債；
2. 報(bào)表折算損益都是未實(shí)現(xiàn)的， 因?yàn)閮H由報(bào)表折算引起，并沒有發(fā)生真實(shí)的交易。
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