Cynthia
2023-04-30 20:28老師,這道題沒懂為什么是用的變化的值 他題目不是問預測下一年的嗎,那應該直接用變化之后的值啊
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2023-04-30 22:42
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同學你好,
在APT模型里面,他的思路就是基礎(chǔ)股股票收益預期,加上各因子預測差異*敏感系數(shù)。
也就是說:
用APT模型在根據(jù)原來預期預期收益率的基礎(chǔ)上根據(jù)最新的數(shù)值進行調(diào)整得到新的預期收益率,
一直原來公司的預期收益率是5%,這是根據(jù)原來的GDP等數(shù)據(jù)得到的?,F(xiàn)在有了新的數(shù)據(jù),所以要在原來的預期收益率的基礎(chǔ)上加上用新的因子數(shù)據(jù)減去舊的得到的對收益率調(diào)整的量,才能得到新的預期收益。
