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2023-05-01 13:401.從0時點到T時點之間各點，都有CK=PS嗎？
2.C+X/(1+Rf)^T=P+S，只有X是期權(quán)執(zhí)行T時點的價值，C、P、S都是買入期權(quán)0時點即現(xiàn)在這個時點的價值吧？
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-01 20:58
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
1.從0時點到T時點之間各點，都有CK=PS嗎？
【回復(fù)】是的，在任意時刻買賣權(quán)平價公式都成立
2.C+X/(1+Rf)^T=P+S，只有X是期權(quán)執(zhí)行T時點的價值，C、P、S都是買入期權(quán)0時點即現(xiàn)在這個時點的價值吧？
【回復(fù)】X不是期權(quán)的價值，X是期權(quán)的執(zhí)行價格
c、p、S可以表示任意時間點的價值，這個要看每個字母的角標
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
1.C、P、S是任意時點的價格，但三個都是統(tǒng)一的一個時點吧，比如都是0時點的價格？
2.C、P、S的價格就是價值吧？價格是價值的體現(xiàn) -
追答
1.是的
2.等式相等，沒有套利機會，此時價值=價格，此時市場對資產(chǎn)的定價是正確的。如果有套利機會，等式（c+K=p+S）不相等，因為等式中有某一個資產(chǎn)的定價不合理，也就是市場價格≠價值
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