趙同學
2023-05-01 14:17high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility and while experiencing significant daily losses with the passage of time. 請問這個說的是很大的負vega和很大的負theta，對么？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2023-05-05 11:32
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同學，你好，An option portfolio exhibits high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility ，當隱含波動率增加的時候，期權表現出高度的不好的敏感性，說明期權是在貶值的，隱含波動率和期權的價值反向變動，說明vega小于0.while experiencing significant daily losses with the passage of time,說明隨著時間的推移，會發(fā)生比較大的損失，所以θ也是小于0的。
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追問
“high”可以說明絕對值很大么，也就是ATM的時候
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追問
短期期權的多頭頭寸，高負值的theta和低正值的Vega。套期保值可以通過出售短期期權和購買長期期權來實現。
解析里說是：高負值的theta和低正值的Vega
這個不對吧，應該是高負值theta和高負值Vega，請問對么 -
追答
同學你好，解析是有問題的。
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