趙同學(xué)
2023-05-01 17:13這里匯率和凸性有啥關(guān)系呢
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-05-02 15:09
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同學(xué),假期愉快。
這里的意思是通過over-hedging或者under-hedging,就能賺多虧少,也就是漲多跌少。而convexity的特點就是漲多跌少,所以就相當(dāng)于把convexity加到組合中去。
祝同學(xué)順利通過考試~
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追問
所以,匯率也有凸性?那匯率的凸性怎么算呢
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追答
同學(xué),這里給convexity加了引號,所以是比喻。把漲多跌少比喻成給組合增加了凸性
