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2023-05-01 18:49老師好,結(jié)合之前老師回復(fù)的答案【同學你好,題目中強調(diào)drift models,所以這個波動率是說的drift項的波動率?!空垎?,drift項的波動率指的是哪個?dr不就是利率的變動量,dt不就是drift項目嗎,dt本身沒有波動項目哇,謝謝
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1個回答
Lucia助教
2023-05-05 17:05
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同學你好,舉個例子吧,在lognormal model中,yield volatility指的是σ,這部分是固定不變的,而basis point volatility指的是σr這部分,從這里可以看出,basis point volatility是關(guān)于r的增函數(shù)(因為σ是固定的波動率,大于0),因此basis point volatility會隨著r的增加而增加。
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追問
老師好,所以dw項目整體叫drift嗎? 那dt項目整體叫什么呢?謝謝
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追答
同學你好,dt項是drift項,dw項沒有什么名稱。
