白同學(xué)
2023-05-01 21:23不是說只有fundamental factor model的b 才代表投資權(quán)重么?macroeconomic model也可以?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-05-02 11:16
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你好,債券的fundamental factor model中,b代表投資權(quán)重,是根據(jù)回歸得到的,這沒問題。
在宏觀經(jīng)濟模型中,我們是用不同的宏觀經(jīng)濟指標的surprise來解釋證券真實的收益率。因此F前面的是系數(shù)beta,就也可以看成是證券在F(j)這個指標上暴露的風(fēng)險敞口,beta越大,說明對于F(j)暴露的風(fēng)險敞口越大,也可以說在F(j) 這個指標上的權(quán)重越大。
