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2023-05-02 09:11請問老師,為什么講義里(1-ADR)^t=1到t年的S連乘?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-05-04 13:56
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同學(xué)你好,1-ADR代表的就是年化的存活率,將t年的存活率相乘就是第1,2,3.......t年不違約的情況相乘,得到t年的存活率。本質(zhì)S就是等于1-ADR。
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