瘋同學(xué)
2023-05-02 12:51疑問一：在講解的時(shí)候提到ETF比PEF流動性更好，但是題干沒有給出相關(guān)描述，是不是可以這樣理解：1.公募基金的流動性好于私募基金；2.stock（上市公司股票）的流動性好于equity（非上市公司股權(quán)）。疑問二：由于私募基金流動性差，通常會高估收益、低估風(fēng)險(xiǎn)，這里是指行業(yè)平均吧（幸存者偏差、選擇偏差），題干描述私募基金的數(shù)據(jù)是從數(shù)據(jù)庫中收集計(jì)算，計(jì)算的是單支基金的收益和波動率，如果數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)沒有問題，那么計(jì)算的結(jié)果應(yīng)該沒有偏差才對吧
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-05-05 16:51
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同學(xué)你好，疑問一你描述的沒有問題。
疑問二，這邊你假設(shè)數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)沒有問題，計(jì)算結(jié)果是無偏的，這個(gè)結(jié)論沒錯(cuò)。但是實(shí)際情況就是私募基金流動性差，存在幸存者和選擇偏差，因此就是會出現(xiàn)數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性問題。
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