嚴(yán)同學(xué)
2023-05-02 13:16能再解釋一下各個(gè)選項(xiàng)嗎？可以講講隱含波動(dòng)率的重點(diǎn)考點(diǎn)嗎？
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-05-04 11:14
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C是正確的。并非所有資產(chǎn)的期權(quán)都在積極交易；在這些情況下，無(wú)法獲得可靠的隱含揮發(fā)物。
A不正確。波動(dòng)性指數(shù)跟蹤幾個(gè)主要資產(chǎn)類別指數(shù)的隱含波動(dòng)性，包括標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)（即“波動(dòng)率指數(shù)”）、大宗商品、利率、貨幣和其他股指。
B不正確。隱含的波動(dòng)率是向前看的，而根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算的波動(dòng)率則是向后看的。
D不正確。同一標(biāo)的上不同到期日期權(quán)的隱含波動(dòng)率確實(shí)不同。然而，這些不同到期日的隱含波動(dòng)率表明了各自時(shí)間段內(nèi)預(yù)期的平均波動(dòng)率。由于波動(dòng)率呈現(xiàn)均值回歸，我們預(yù)計(jì)所有到期期權(quán)的隱含波動(dòng)率不會(huì)相同。
隱含波動(dòng)率是BSM中的波動(dòng)率，在二級(jí)會(huì)詳細(xì)講到
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