李同學(xué)
2023-05-02 15:52麻煩老師,詳細(xì)介紹一下CFaR的定義,最好能舉個(gè)例子。
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-05-04 15:57
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同學(xué)你好,CFaR是在險(xiǎn)現(xiàn)金流的意思,定義正的在現(xiàn)金流為在給定的時(shí)刻ti,在給定的置信水平α下的最大整的現(xiàn)金流與期望現(xiàn)金流的差,負(fù)的在現(xiàn)金流為在給定的時(shí)刻ti,在給定的置信水平α下的最大負(fù)現(xiàn)金流與期望現(xiàn)金流的差,具體公式如下圖所示:
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回復(fù)Will:這個(gè)和TSCF alpha+有什么區(qū)別,上課的時(shí)候老師講TSCF alpha+=miu+z*sigma,那cfar alpha +=TSCF-miu=z*sigma?
