歡同學(xué)
2023-05-02 17:05老師,這個Stack我算是徹底沒明白。以德國金屬公司為例,市場是backward的。我的問題有3個。1現(xiàn)貨高于取貨價格,此時策略是否是賣現(xiàn)貨買期貨,如果是的話那1時段到期時如何平倉?roll下去。
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1個回答
Adam助教
2023-05-03 11:34
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同學(xué)你好,
1:不是。當(dāng)時德國金屬公司是:賣出遠(yuǎn)期。這個操作是擔(dān)心未來價格上升,于是,采取買了期貨合約。一但價格上升,期貨盈利,可以去彌補遠(yuǎn)期的損失。
并不是根據(jù)contango就去“賣現(xiàn)貨,買期貨”。
2:不斷的roll(即不斷的開倉平倉)
3:-F0+F11-F12+F22。。。。。
