歡同學
2023-05-02 17:35德國金屬公司賣石油,擔心油價上漲,所以對沖期貨應(yīng)該是選擇價格上漲我掙錢的(long future),0時刻約定以F01價格買石油,在1時刻以F11價格short future,做平倉處理。既然這樣,1、難道不應(yīng)該是-F01+F11-F12+F22......?2、跟市場是backward還是contango有什么關(guān)系?。?/h3>
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products
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1個回答
Adam助教
2023-05-03 11:55
該回答已被題主采納
同學你好,
1:你的理解沒什么問題。這里是老師的筆誤。應(yīng)該是-F0+F11-......
2:contango是F大于S。在一個期貨臨近到期時,F(xiàn)和S趨于一致。所以F11其實就是S。所以是虧的。
