JULIA
2023-05-02 22:56老師,我知道這個是去比較CVaR, 這個題目也是選C,但是我們在選擇“average loss exceed threshold of VaR"的時候,怎么理解這個門檻,具體來說就是需不需要把VaR的部分扣除?比較的是CVaR絕對值還是(CVaR- VaR)的超出部分?假如這道題Factor 3 CVaR還是3.24%,VaR2.4%;Factor 2 CVaR還是4.21%,但VaR是4%,我們應(yīng)該選誰呢?
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1個回答
Essie助教
2023-05-04 11:58
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你好,1. 門檻就是指VaR本身,CVaR衡量的是當(dāng)損失超出VaR臨界值后,所產(chǎn)生的平均損失。
2. 比較的是CVaR的絕對值。
3. 應(yīng)該選CVaR為3.24%的組合,它具有smallest downside risk.
