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2023-05-02 23:14estimate the 3-month SOFR futures price quote for a contract maturing in 6 months. 老師,這句話怎么理解?用3個月的sofr對一個有六個月到期時間的合同進(jìn)行報(bào)價?那在時間軸上如何確定這個報(bào)價的sofr是F0.5,0.75呢?如果報(bào)價的sofr在0.5,0.75,那這個合約的到期時間是不是可以理解為1.0,請老師畫一下時間軸進(jìn)行講解。
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1個回答
Adam助教
2023-05-03 10:52
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同學(xué)你好,這個在中文解析里已經(jīng)進(jìn)行了說明。
是:6個月后進(jìn)行三個月的借貸,這個借貸利率是“遠(yuǎn)期利率”,這就是這句話的意思。
借貸結(jié)束時間是:0.75時刻。
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追問
一個6個月的FRA,這個FRA鎖定的是6個月后的三個月的利率,那從零時刻算,也就是鎖定的是6-9,然后求6-9的利率,得出利率后反推pv,是這樣理解嗎?
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追答
首先FRA所規(guī)定的借貸時間,不一定是三個月,可能是4/5......
通常是為了和歐洲美元期貨、sofr去進(jìn)行對比時,才會假定三個月的借貸。
可以這么理解。
