水同學(xué)
2023-05-03 10:32百題CASE1，第3題，說(shuō)3個(gè)月前買的bond，現(xiàn)在也就是90天時(shí)，bond是1071.33元，coupon分別在90天和270天兩筆折回現(xiàn)在即90天時(shí)，為什么定價(jià)用1公式而不是2公式。
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-05-03 18:07
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
我們?cè)趯?duì)遠(yuǎn)期合約進(jìn)行定價(jià)，當(dāng)下時(shí)間點(diǎn)簽訂了一份遠(yuǎn)期合約，1年之后（按照360天算日子)到期，forward price是一年360天之后交易“標(biāo)的資產(chǎn)債券”的價(jià)格，不是270天之后交易標(biāo)的資產(chǎn)債券的價(jià)格
當(dāng)下時(shí)間點(diǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)債券已經(jīng)發(fā)行了3個(gè)月，還有3個(gè)月發(fā)一次coupon，還有9個(gè)月發(fā)一次coupon，這也是forward contract需要考慮的兩筆coupon。再后邊的15個(gè)月發(fā)的coupon就不是遠(yuǎn)期合約期間內(nèi)的coupon，不用考慮
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