LordJ
2023-05-03 16:31這道題目能解釋一下么
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2023-05-05 13:44
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同學(xué)你好，這道題目問(wèn)的是哪一個(gè)是銀行需要合適的流動(dòng)性轉(zhuǎn)移定價(jià)的主要原因：
A是對(duì)的，Because banks engage in maturity transformation銀行就是存在期限錯(cuò)配即借短投長(zhǎng)的情況，所以存在流動(dòng)性缺口的問(wèn)題，因此他們需要對(duì)銀行的流動(dòng)性的增加或者減少進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)以及懲罰，這個(gè)就是流動(dòng)性轉(zhuǎn)移定價(jià)。
B說(shuō)的不對(duì)，Because there is a lack of liquidity transformation products in the marketplace他說(shuō)市場(chǎng)上缺乏流動(dòng)性轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品，這個(gè)流動(dòng)性轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品可多了，賣(mài)國(guó)債買(mǎi)公司債，這就是一種流動(dòng)性轉(zhuǎn)換。
C也不對(duì)，Because the true economic cost of liquidity risk is approximately zero他說(shuō)真實(shí)經(jīng)濟(jì)成本對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)為0，這個(gè)肯定不對(duì)了，如果流動(dòng)性沒(méi)有成本，為什么我們要學(xué)習(xí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呢。
D也不對(duì)，Because markets are volatile; e.g., volatility 1-year LIBOR/Swap spread，他說(shuō)市場(chǎng)是波動(dòng)的，這個(gè)跟流動(dòng)性轉(zhuǎn)移定價(jià)關(guān)系不大。
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