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2023-05-05 03:11老師,VaR的圖形不就是一個(gè)正態(tài)分布的圖嗎?為什么不需要正態(tài)分布?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-05 11:01
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同學(xué),上午好。
VaR有三種方法,歷史法,參數(shù)法和蒙特卡洛模擬法。其中使用歷史法計(jì)算VaR是不需要滿足正態(tài)分布的。
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追問
那么是不是不管什么方法,算出來的VAR都是呈正態(tài)分布的,這樣說對嗎?(好像看到的VaR圖形都是正態(tài)分布的樣子)
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追答
同學(xué),下午好。這樣的說法是不對的。
三種方法中,只有參數(shù)法在使用時(shí),需要假設(shè)數(shù)據(jù)是正態(tài)分布的,其他兩種都不需要。而在CFA中,用的最多的就是參數(shù)法,所以看到的似乎VaR圖像就是正態(tài)分布的,其實(shí)這里已經(jīng)有一個(gè)隱藏前提了,我們使用的是參數(shù)法。
