Shanshan
2023-05-05 11:59Risk-averse investors demanding a large equity risk premium are most likely expecting their future consumption outcomes and equity returns to be: uncorrelated. positively correlated. negatively correlated. 這道原版書課后題怎么理解呢？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-05-05 17:23
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同學(xué)，下午好。
1. 對于風(fēng)險厭惡的投資者來說，他們對于那些可以對沖未來風(fēng)險的資產(chǎn)會要求較低的回報率，但對于那些對沖風(fēng)險能力較差的資產(chǎn)則要求比較高的收益率。
2. 本題中，根據(jù)這個風(fēng)險厭惡者要求對權(quán)益類風(fēng)險的補償較高可以判斷出，權(quán)益資產(chǎn)的收益率和他未來消費的情況會有較高的正相關(guān)關(guān)系，也就是他收入較高(收入高，消費高)的時候權(quán)益表現(xiàn)較好，但經(jīng)濟較差他收入也較差的時候權(quán)益的表現(xiàn)也較差，對沖效果較差。
努力的你請【采納】喲~。祝同學(xué)順利通過考試~。
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