阿同學(xué)
2023-05-05 14:02歐式看跌期權(quán)的下限不是加上紅利的現(xiàn)值嗎？為什么這個(gè)題是減去紅利的現(xiàn)值？
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-05 15:52
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同學(xué)你好，
max(PVK+PVD-S0,0)=max(PVK-(S0-PVD),0).
也就是說如果存在現(xiàn)金紅利，把S0處理成：S0-PVD。
而如果紅利是以利率方式出現(xiàn)的：
如果是一般復(fù)利，那就是：S0/(1+q)^t。
如果是連續(xù)復(fù)利，那就是：S0e^(-qt)。
這兩種方式都是對S0的扣除。和“S0-PVD"的效果是一樣的。
這題分紅是以利率形式出現(xiàn)的
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