江同學(xué)
2023-05-06 05:21請(qǐng)問(wèn)這句話怎么理解？謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-05-06 11:24
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同學(xué)你好，
return based style analysis在做回歸的時(shí)候通常會(huì)加兩個(gè)限制：1、style factor前的回歸系數(shù)加起來(lái)應(yīng)該等于1；2、不允許做空，即style factor beta不能為負(fù)。加了限制之后，回歸結(jié)果就不會(huì)出現(xiàn)比較極端，因此一些比較激進(jìn)的風(fēng)格（深度價(jià)值和極小盤股）也很難反映出來(lái)。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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