師同學(xué)
2023-05-06 09:13老師 沖刺筆記43頁最下方關(guān)于 稅率上升 資本利得稅增，需要多偏離一些再觸發(fā)再平衡來降低資本利得稅 這句話怎么理解
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Essie助教
2023-05-06 09:56
該回答已被題主采納
你好，基于cost-benefit原則，稅率上升，資產(chǎn)價格上升導(dǎo)致的資本利得稅上升，頻繁再平衡就會產(chǎn)生非常高的交易成本，為了降低這類成本，所以再平衡的上限就會限制的比較高，避免頻繁的觸發(fā)再平衡。
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Vincent助教
2023-05-06 09:57該回答已被題主采納
你好
就是稅率下跌，因?yàn)閷?shí)現(xiàn)的損失會形成稅盾，所以可以把區(qū)間設(shè)窄點(diǎn)，觸發(fā)再平衡實(shí)現(xiàn)稅盾，對投資人有好處。
如果稅率上升，會增加交易成本，所以要把區(qū)間設(shè)寬點(diǎn)，避免頻繁觸發(fā)增加交易，也增加交易成本。
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