139****9811
2023-05-06 11:25前面講gap的時(shí)候,我理解是一個(gè)區(qū)間,也就是這題里的上下2塊錢(qián),一共四塊錢(qián),但是這里又說(shuō)gap是2塊錢(qián)的交易成本。所以到底該怎么理解呢?考試的時(shí)候會(huì)出很含混的題嗎?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-06 13:57
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同學(xué),下午好。
arbitrage gap本質(zhì)就是交易成本。為了方便記憶,在NAV上下畫(huà)一個(gè)范圍,也就是23±trading cost,如果ETF落在這個(gè)范圍里,就沒(méi)有套利空間。在實(shí)際中,ETF要么大于NAV,要么小于NAV,不會(huì)既大于又小于。所以只看一邊就好,在這里就是只要23+trading cost<25,就存在套利空間。
努力的你請(qǐng)【采納】喲~。祝同學(xué)順利通過(guò)考試~。
