TTER
2023-05-06 14:09老師,第四題想問個題外話。如果按題目里最后一句所說if implied volatility, which is higher than historical volatility, were used instead. 用更大的volatility,會比第四題算出的債券價格更高更低還是不變?謝謝
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1個回答
Danyi助教
2023-05-06 14:43
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同學你好,
是不變的,這里波動率變大則利率二叉樹利率向上或向下變動的幅度都會增大,但是最終計算出的價格可以說是不變的。
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