阿同學(xué)
2023-05-06 19:56隱含波動率什么意思？有什么優(yōu)缺點(diǎn)？應(yīng)用場景是什么？可以詳細(xì)解釋一下嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-05-08 10:14
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同學(xué)你好，隱含波動率（Implied Volatility）是衡量市場對股票價(jià)格波動的預(yù)期的波動率。它被用作期權(quán)定價(jià)模型中的參數(shù)，可以通過反推期權(quán)價(jià)格得到，此時(shí)期權(quán)價(jià)格被視為期權(quán)的隱含波動率。隱含波動率的優(yōu)點(diǎn)是能夠提供股票價(jià)格波動的預(yù)測信息，同時(shí)可以提供對期權(quán)價(jià)格過高或過低的指示信息。缺點(diǎn)則是它只是用市場價(jià)格反推出來的預(yù)期波動率，并不一定符合真實(shí)的股票價(jià)格波動實(shí)際情況。隱含波動率主要應(yīng)用于BSM定價(jià)，波動率微笑，期權(quán)交易和風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，在這些領(lǐng)域中，它被認(rèn)為是一種重要的參數(shù)。
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