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2023-05-07 00:57為什么year1的C+和C-是分別選擇歐式期權(quán)與美式期權(quán)中最大的呢？不是分別算一個美式期權(quán)的價格C+-，與歐式期權(quán)的價格C+-，分別折現(xiàn)算出C，然后再選哪個價值最大的嗎？？？
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-07 21:05
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
是Q3么
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sory 是第四題！
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和歐式期權(quán)沒有關(guān)系，我們在Q4中都是對美式期權(quán)估值
year 1時間點，選出來的C+和C-都是需要判斷的，通過對比“行權(quán)”和“不行權(quán)”兩種情況下“期權(quán)價值”的大小，然后選擇一個較大值，作為期權(quán)在當下時點的價值
同學(xué)你說的“美式期權(quán)的價格C+-”其實是“行權(quán)情況下的美式期權(quán)價值”
“歐式期權(quán)的價格C+-”其實是“美式期權(quán)不行權(quán)的價格”
每個時點都有一個最大的C，然后按照二叉樹折現(xiàn)的思路，將未來所有C（看成是現(xiàn)金流）折現(xiàn)求和到0時間點，結(jié)果就是美式期權(quán)的價值 -
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哦，意思就是，美式期權(quán)，在每一個計算點上需要計算行權(quán)或不行權(quán)（歐式）的價格。每一個點最優(yōu)的價格（行權(quán)或不行權(quán)）折現(xiàn)，就是期權(quán)的價格
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追答
嗯嗯，是這樣的
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