鬼同學(xué)
2023-05-07 10:19gap call 為什么會(huì)存在負(fù)的收益,最壞的情況收益不是0嗎
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-07 18:50
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同學(xué)你好,不是的呀。
主要看K1和K2的大小關(guān)系。
對(duì)于K2小于K1的情況,是存在payoff為負(fù)的可能性的。
由于這里的gap期權(quán)is a European call option 。所以到期如果ST大于K2,是一定要行權(quán)的,只不過(guò)此時(shí)行權(quán)收益是ST-K1,是可能小于0,也可能大于0
