我同學(xué)
2023-05-07 10:38不理解,麻煩再講講
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2023-05-08 15:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,股票期權(quán)的隱含波動率圖像時向下傾斜的,隨著執(zhí)行價格的上升,隱含波動率下降。而實值看漲期權(quán)的執(zhí)行價格一定是很低的,所以按照下面圖示,如果波動率不變,那么肯定會低估實值看漲期權(quán)和虛值看跌期權(quán)的隱含波動率。
