江同學(xué)
2023-05-07 12:08請問objective function 有implicit 的嗎？謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-05-08 15:17
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同學(xué)你好，
objective function是目標(biāo)函數(shù)，指組合的要達(dá)成的策略目標(biāo)，最常見的是一個風(fēng)險調(diào)整后的收益。例如relative的投資者想要最大化information ratio，而absolute 的投資者想要最大化sharpe ratio?；蛘呖梢允亲钚』L(fēng)險、最大化diversification，也可以是最大化factor exposure等。
Objective function：雖然表格中寫的是explicit，但其實(shí)我覺得是有問題的。因?yàn)锽和C沒有明確說明自己要最大化最小化什么指標(biāo)。且一般discretionary的基金經(jīng)理的objective相對來說都是less explicit。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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