齊同學
2023-05-07 13:35這里的optional asset allocation 那個大括號里的是什么意思
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-05-08 09:34
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你好,括號中的W0指投資者當前的財富水平,等式左邊的WT是T時刻的財富水平。wi代表在不同資產(chǎn)上的投資權(quán)重。
這個式子的含義是:投資者需要選擇最大化期末財富預期效用的資產(chǎn)配置,即max E[U(WT)],它最終的結(jié)果是當前財富水平、資產(chǎn)權(quán)重(且存在資產(chǎn)類別權(quán)重總和為1的約束)、資產(chǎn)回報率的分布、以及投資者的風險厭惡水平的函數(shù)。
