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2023-05-08 10:44這個回歸出來的RB為什么有誤差項(xiàng)?不是說,在回歸benchmark的時候是不帶誤差項(xiàng)的嗎
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-05-08 14:56
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同學(xué),下午好。
這里的意思是我要復(fù)制S&P指數(shù),但是直接買500支股票,太多了。于是我就用一個多元回歸模型,用大盤股和小盤股的收益去解釋S&P,然后根據(jù)回歸出的beta(0.8和0.2)去配置相應(yīng)的大盤股和小盤股,以此達(dá)到復(fù)制指數(shù)的目的。
因?yàn)?,S&P的收益率是客觀存在的,我用大盤股和小盤股未必能完美解釋S&P的收益率,所以一定存在誤差。
努力的你請加油喲~。祝同學(xué)順利通過考試~。
