夏同學(xué)
2023-05-08 11:06組合economic and investment market這一章第21題，為什么公司商業(yè)周期和公司spread關(guān)系是正相關(guān)呢？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-08 16:10
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同學(xué)，下午好。
通常公司債券的利差對(duì)商業(yè)周期變化的敏感性與周期性水平是呈正相關(guān)的。換言之，如果一家公司的周期性水平越高，那么它的債券利差對(duì)商業(yè)周期變化的敏感性就越大。
舉例來(lái)說(shuō)，如果一家公司是周期性公司，那么經(jīng)濟(jì)差的時(shí)候，公司盈利就差，公司的風(fēng)險(xiǎn)就大。如果周期性水平很高，經(jīng)濟(jì)變差，債券的利差就會(huì)擴(kuò)大（對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償增加），那么周期性公司的債券價(jià)格就會(huì)大跌。
努力的你請(qǐng)【采納】喲~。祝同學(xué)順利通過(guò)考試~。
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