歡同學(xué)
2023-05-08 18:35這題的目的是什么啊?upfront是啥?是說要來一個(gè)跟long option一樣利潤的產(chǎn)品?還是要對沖這個(gè)期權(quán)費(fèi)?。繘]看懂麻煩講一下
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-09 14:59
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同學(xué)你好,這題的意思是:如果我要買個(gè)期權(quán),則在期初要支出期權(quán)費(fèi)(也就是題目中的upfront:提前),在期末會(huì)收到期權(quán)的payoff。
題目問,如把這操作轉(zhuǎn)換為零成本的衍生品:即期初支出0,期末一樣能拿到payoff?!灸憧梢岳斫鉃檎乙粋€(gè)和long期權(quán)一樣的衍生品】。
很簡單,只需要把期初本來要支出的期權(quán)費(fèi)延后到期末,期末支出“期權(quán)費(fèi)的終值,拿到期權(quán)的payoff。
