侯同學
2023-05-08 21:04fully collateralized 是年化的意思嗎
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1個回答
Johnny助教
2023-05-08 23:26
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同學你好,fully collateralized就是沒有杠桿的意思,我們一般在題目中所看到的期貨合約都是fully collateralized。
Fully collateralized commodity futures的total return= spot price return+roll return+collateral return,如果是指數(shù)的話那還會有rebalancing return
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追問
那這一題是怎么看出來給的是全年的收益率呢
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追答
但凡沒有明確說明的話都是年化的收益率,collateral return和利率類似,不是期間收益率而是個年化概念,然后要把年化的collateral return調(diào)整至你的期限
