GIN
2023-05-08 21:56請問老師,這題說的波動(dòng)率微笑應(yīng)用的是BSM模型,是因?yàn)殡[含波動(dòng)率嗎?講義里有相關(guān)的前提假設(shè)嗎?
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-05-09 14:58
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同學(xué)你哦好,題目問的是Black-Scholes-Merton模型所暗示的外匯對期權(quán)價(jià)格的分布與具有相同均值和標(biāo)準(zhǔn)差的對數(shù)正態(tài)分布相比如何?其實(shí)問的就是隱含分布率和對數(shù)正態(tài)分布進(jìn)行比較。
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追問
那我可以理解為講義里波動(dòng)率微笑的6個(gè)圖都是通過BSM推導(dǎo)的嗎?
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追答
同學(xué)你好,就是利用BSM中已經(jīng)T,X,S,Rf等條件之后反推出的波動(dòng)率σ
