吳同學
2023-05-08 22:47老師，能說一下Monte Carlo simulation，delta normal，historical simulation，bootstrapping各自的特點以及互相的區(qū)別嗎？
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1個回答
Michael助教
2023-05-09 21:27
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學員你好，
Monte Carlo simulation，說的是一種模擬的方法，思想是找到影響變量（比如股票價格）的風險因子（股票收益率），找到這個風險因子的規(guī)律，然后隨機生成風險因子來不斷模擬變量。
historical simulation，就是看歷史的規(guī)律直接模擬數(shù)據(jù)，和Monte Carlo simulation一樣都是模擬的方法。
bootstrapping是幫助historical simulation的，這個思想是重抽樣，在已有的樣本中不斷重新抽樣產生新的樣本；
delta normal是模擬的進階算法，比如說，如果我要模擬一個期貨的收益，但是我發(fā)現(xiàn)期貨的收益和股價的變化是線性相關的，那么我只要模擬股票的價格，然后就可以將這個和期貨通過一個線性關系鏈接起來，這個思想就是delta-normal。
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追問
老師，可以說一下這四個方法具體的區(qū)別與特點嗎？總結性的那種
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追答
這四個方法用處不一樣，不好直接比較，蒙特卡洛和歷史模擬法都是模擬算法，boostrapping是抽樣法，而delta normal是線性風險管理辦法，所以不好直接區(qū)別。
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