小同學(xué)
2023-05-09 09:47老師好，能否分析下這句話，謝謝。Using a 95% VaR confidence level creates a narrower nonrejection region than using a 99% VaR confidence level by allowing a greater number of exceptions to be generated. This in turn increases the power of the back testing process and makes for a more reliable test than using a 99% confidence level.
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1個回答
Lucia助教
2023-05-10 09:56
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同學(xué)你好
這句話的意思是：與使用99%的風(fēng)險值置信水平相比，使用95%的風(fēng)險值置信度水平會產(chǎn)生更多的異常值，從而產(chǎn)生更窄的非拒絕域。這反過來又增加了power of law，并使假設(shè)檢驗使用95%的置信水平比使用99%的置信水平更可靠。
可以理解的95%的容錯度更高，假設(shè)檢驗更加可靠。
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